Сразу после старта июня один из майских «выстреливших» кейсов снова подтвердил правильность выбора: Marvell Technology (NASDAQGS:MRVL) прибавляет 27%+ в предрыночных торгах на фоне сильной отчетности и оптимистичного прогноза, связанного с ускоряющимися расходами на AI-инфраструктуру.
Эффект заметен особенно на фоне недавней серии удачных ставок в портфеле ProPicks AI. В мае участники InvestingPro, получившие ежемесячный список идей на сумму менее $9 в месяц, уже зафиксировали несколько побед уровня 25%+, среди которых Iridium Communications (NASDAQGS:IRDM) — +31.29%, HEICO Corporation (NYSE:HEI) — +29.75% и Consensus Cloud Solutions (NASDAQGS:CCSI) — +25.09%. С учетом результатов с момента старта стратегии по ряду позиций уже был пройден рубеж 200%+ доходности.
Почему именно Marvell попала в выборку до того, как акция начала резкий новый рывок? Модели, судя по логике отбора, «собрали» редкое сочетание: быстрый рост на горизонте, мощный ценовой импульс и при этом сохраняющуюся, по оценкам математики, адекватность оценки относительно перспектив расширения бизнеса.
Что стоит за рывком Marvell
Операционные цифры усилили ожидания рынка. Выручка выросла на 28% год к году и достигла рекордных $2.4 млрд за последний квартал. Компания также подняла ориентир по выручке на весь год примерно до $11.5 млрд и обозначила траекторию к около $16.5 млрд на следующий год.
Ключевой драйвер — инвестиции в AI-инфраструктуру. Дата-центровое направление Marvell, по ожиданиям, способно прибавить примерно 50% в текущем году и еще 55% в следующем. Поддержку обеспечивают продукты оптического сетевого взаимодействия и партнерства по кастомным AI-чипам с Amazon, Microsoft и Google. В результате эти сегменты теперь формируют около трех четвертей всей выручки.
Даже после сильного движения в цене аналитические фильтры отмечали, что акция не выглядит «перегретой» по базовым метрикам: в материалах фигурирует PEG ratio на уровне 0.12, что подразумевает разумное соответствие между ценой и прогнозируемыми темпами роста.
Позиция Уолл-стрит и реакция рынка
Судя по консенсусу, на стороне инвесторов и аналитиков растет согласие. Держится консенсус Strong Buy, а целевые уровни по акции доходят до $300.
Важно и другое: когда спрос на AI-инфраструктуру ускоряется, рынок начинает переоценивать компании, которые поставляют «строительные блоки» — дата-центры, сети и кастомный silicon. В таких условиях заранее найденные рынком нарративы часто отыгрываются быстрее, чем успевает сформироваться «полный» фундаментальный дискаунт или премия.
Прочие идеи ProPicks AI, которые продолжили рост
Marvell стала главным заголовком дня, но динамика в целом за май у ряда бумаг тоже была впечатляющей. Несколько других позиций, отобранных стратегиями ProPicks AI, завершили май ростом около +20% за месяц, а часть из них продолжила расширять уже накопленную доходность с момента включения:
- Iridium Communications (NASDAQGS:IRDM): +31.29% в мае (только за месяц)
- HEICO Corporation (NYSE:HEI): +29.75% в мае (только за месяц), +35.71% с момента выбора
- Consensus Cloud Solutions (NASDAQGS:CCSI): +25.09% в мае (только за месяц), +60.81% с момента выбора
- Teradata (NYSE:TDC): +21.78% в мае
- Fair Isaac (NYSE:FICO): +20.77% в мае (только за месяц)
- Alexandria RE (NYSE:ARE): +20.03% в мае (только за месяц)
В целом в течение месяца наблюдались и другие ралли с двузначной доходностью. На этом фоне трек-рекорд стратегий выглядит особенно уверенно: ProPicks AI уже вернула +216.00% с момента запуска, опередив S&P 500 на +136.86%.
Цифры отражают реальные результаты, зафиксированные с официального запуска AI-моделей в ноябре 2023 года.
Что дальше: обновление июньского портфеля
С учетом того, как быстро рынок начинает «переписывать» ожидания по компаниям, вовлеченным в следующую фазу AI-расходов (особенно в дата-центрах, сетях и кастомном silicon), июньское ребалансирование становится более чем своевременным.
Переоценка и обновления июньского списка ProPicks AI уже LIVE. У участников есть доступ к свежему набору идей до того, как рынок в полной мере начнет закладывать новые сценарии в цены.
InvestingPro members can access the list of stock picks for June HERE.
Не участник? Тогда получите полный список идей сейчас:
- App-пользователи: подписка здесь
- Web-пользователи: подписка здесь
Как работает AI-подборщик акций
В начале каждого месяца собственная AI-система оценивает тысячи бумаг по всему миру, используя сочетание исторических данных, сигналов по оценке и метрик роста на перспективу.
За счет обработки более 15 лет финансовой информации и работы более чем 150 количественных моделей движок формирует до 20 высокоубежденных акций на стратегию — опираясь на ожидаемый среднесрочный потенциал роста.
Каждый месяц стратегии проходят обязательный процесс ребалансировки: новые возможности добавляются, сильные исполнители сохраняются, а бумаги, которые больше не соответствуют критериям, исключаются.
Чтобы отслеживать результат максимально сопоставимо, стратегии используют равное взвешивание по всем выбранным позициям. Инвесторы могут менять свои доли самостоятельно, но такая структура задает прозрачный ориентир для оценки эффективности моделей.
Конечная цель — держать капитал в компаниях, где лучше всего сочетаются импульс, оценка и фактические показатели бизнеса.
Disclaimer: Указанные в статьях цены подписок корректны на момент публикации. Мы регулярно тестируем разные предложения для участников, и условия могут отличаться по регионам.
