SpaceX, готовящаяся к IPO на следующей неделе, уже привлекла спрос со стороны инвесторов примерно на $150 млрд — то есть около чем вдвое больше $75 млрд, которые компания намерена привлечь, сообщили два осведомленных источника.
По их словам, показатель oversubscription примерно на уровне 2x для большинства самых ожидаемых размещений на рынке обычно не считается рекордным или исключительным. Однако в случае SpaceX интерес выглядит особенно сильным, учитывая масштаб сделки: это крупнейшее IPO в истории. При этом источники подчеркивают, что на текущем этапе маркетинга окончательная картина может заметно измениться — спрос еще не зафиксирован и способен колебаться по мере приближения к моменту установления цены.
Размещение, как ожидается, будет оценено 11 июня, а торги начнутся на Nasdaq на следующий день. Это означает, что до прайсинга компания и андеррайтеры продолжают работать с заявками и структурой спроса, а инвесторы сохраняют возможность пересмотреть участие в зависимости от рыночных сигналов.
Что это может значить для рынка
Если спрос действительно окажется устойчивым к моменту ценообразования, это может усилить ожидания по премии к оценке и поддержать аппетит к крупным технологическим и «новой экономики» размещениям. Для портфелей это также способно повысить вероятность более высокой аллокации для институциональных участников, которые готовы входить в сделку на ранней стадии.
Контекст процесса
- Компания планирует привлечь $75 млрд.
- Предварительная оценка спроса со стороны инвесторов — около $150 млрд.
- Маркетинг находится на ранних стадиях, поэтому спрос может измениться.
- Ожидаемое ценообразование: 11 июня.
- Старт торгов: на Nasdaq на следующий день.
Источники просили не раскрывать их личности, поскольку информация носит конфиденциальный характер. SpaceX не предоставила комментариев по запросу. Также в пятницу сообщалось, что IPO оказалось переподписанным.
