Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон на этой неделе проведет для тысяч клиентов с высоким уровнем капитала отдельную встречу, посвященную предстоящему IPO SpaceX. Формат обещает быть максимально интерактивным: обсуждение пройдет прямо из штаб-квартиры банка и будет одновременно транслироваться по сети отделений.
Как будет устроена встреча в JPMorgan
По данным, которые были опубликованы в среду, Даймон намерен обсудить с состоятельными клиентами детали размещения SpaceX в режиме «live interactive discussion». Присутствовать вместе с ним будет Мэри Каллахан Эрдоус — CEO подразделения JPMorgan по работе с активами и wealth management.
К разговору также подключатся президент SpaceX Гвинн Шотвелл и финансовый директор компании Брет Джонсен. Тем самым JPMorgan фактически привлекает к диалогу не только банкиров, но и топ-менеджмент самой эмитентской структуры.
Мероприятие планируется в формате симулкаста примерно в 90 локаций JPMorgan в 26 штатах. Ожидается, что в нем примут участие свыше 2,500 клиентов банка, при этом информацию о прогнозируемой посещаемости связывают с источником, знакомым с ходом подготовки.
IPO SpaceX: цена, объем и оценка
На фоне организационных шагов JPMorgan сама SpaceX в среду установила цену IPO на уровне $135 за акцию. Это решение обходит привычные механизмы ценового «обнаружения» на Уолл-стрит, подчеркивая подход Илона Маска — задавать собственные условия при привлечении капитала.
Компания рассчитывает привлечь $75 млрд — максимум для размещения такого масштаба в истории IPO. Предполагаемая оценка сделки составляет $1.75 трллн, что сразу выводит SpaceX в группу 10 крупнейших по капитализации публичных компаний США.
Почему банки активизируются вокруг состоятельных инвесторов
На международном банковском рынке усиливается давление на то, чтобы участники синдиката уделяли приоритетное внимание привлечению частных богатых инвесторов в своих странах. В частности, отмечается, что на это ориентируют Mizuho, Deutsche Bank, UBS и Barclays.
Классическая схема подготовки к IPO включает road show — серию встреч и презентаций, где эмитент и андеррайтеры «нащупывают» интерес инвесторов, чтобы выйти на адекватный ценовой диапазон. Однако в случае с SpaceX ключевые параметры, как видно по фиксированной цене $135, уже задаются до окончания стандартного этапа формирования диапазона.
Рыночные последствия для инвесторов и индустрии
Инвесторы активнее стремятся занять места в сделке: на спрос влияют как репутация Илона Маска, так и ожидание, что размещение может принести рынку андеррайтинговых комиссий и сопутствующих сборов на миллионы долларов для участников Уолл-стрит.
JPMorgan выступает одним из банков в широкой синдикатной группе, работающей над IPO SpaceX. Для инвесторов логика понятна: чем раньше состоятельные клиенты получают прямой доступ к эмитенту и ведущим фигурам сделки, тем выше вероятность попасть в распределение и закрепить позицию до возможной рыночной переоценки после старта торгов.
