В среду акции Applied Aerospace & Defense (в листинге на NYSE) стартовали с ростом: в день выхода на биржу бумаги прибавили 3,8% и компания получила оценку в $3,54 млрд.
Компания из Хантсвилла (штат Алабама), поставляющая оборудование для космоса и обороны, начала торги по $20,75 за акцию. Это значение оказалось выше цены размещения — $20. По итогам сделки Applied реализовала 32,5 млн акций в пределах заявленного коридора: от $18 до $21 за бумагу. Общий объем привлеченных средств составил $650 млн.
Возобновление активности на рынке первичных размещений продолжается уже около двух месяцев. После короткой паузы в марте инвесторы снова проявляют интерес к крупным эмитентам: на этой неделе, в частности, на рынок планируют выйти Quantinuum — квантовое подразделение Honeywell — и производитель газовых двигателей Innio.
Дополнительный импульс для размещений в секторе дают и геополитические факторы. В последние недели война между США и Израилем против Ирана поддержала повышенный спрос на оборонные и аэрокосмические истории, что отражается в росте числа IPO в отрасли.
Для инвесторов дебют Applied может служить индикатором того, что премия к цене размещения сохраняется даже при более высоких ожиданиях к темпам прибыльности у новых игроков. Для первичного рынка это означает более благоприятные условия финансирования: чем увереннее проходят первые часы торгов, тем выше вероятность, что следующие эмитенты смогут разместиться ближе к верхней границе ценового диапазона.
