Quantinuum (Honeywell’s подразделение) планирует установить ориентир стоимости в рамках IPO в США на уровне до $14.3 млрд, расширяя сделку и тем самым подтверждая, что инвесторы продолжают охотно оценивать истории, связанные с квантовыми вычислениями.
Компания из Брумфилда, штат Колорадо, в понедельник сообщила о новой конфигурации размещения: она рассчитывает привлечь до $1.46 млрд, разместив 26.5 млн акций по цене в коридоре $53–$55 за одну бумагу. Речь идет о более крупном и более дорогом предложении, чем в первоначальном плане.
Ранее Quantinuum рассчитывала собрать до $1.05 млрд за счет продажи примерно 21.1 млн акций с размещением по $45–$50 за акцию. То есть масштаб предложения увеличен, а верхняя планка ценового диапазона поднята.
Пик активности на старте июня
Июнь, судя по текущим планам эмитентов, может стать насыщенным для первичного рынка. Участники рассчитывают воспользоваться благоприятной конъюнктурой до масштабного листинга SpaceX: в течение этой недели, по ожиданиям, на рынок выйдут семь компаний. Их профили варьируются от оборонного сегмента до энергетики.
Как устроено размещение
В качестве совместных ведущих организаторов по активной книге заявок (joint lead active book-running managers) в сделке выступают J.P. Morgan и Morgan Stanley.
Ожидается, что торги по Quantinuum на Nasdaq начнутся в четверг — под тикером QNT.
Что это может означать для инвесторов
Повышение целевой оценки до $14.3 млрд и расширение объема размещения до $1.46 млрд, как правило, сигнализируют о сильном спросе на бумаги на стадии подготовки предложения. Для рынка это также усиливает конкуренцию за ликвидность в преддверии крупных IPO, а значит, инвесторы будут внимательнее сравнивать темпы роста, риски и ожидаемую траекторию коммерциализации технологий.
