Мировые поставки смартфонов в 2026 году могут сократиться рекордно: по оценке Counterpoint Research, отгрузки снизятся на 13,9% — до 1,08 млрд устройств — на фоне ухудшения дефицита чипов памяти.
Это пересмотр в худшую сторону по сравнению с прогнозом, который компания озвучивала в феврале: тогда ожидалось падение на 12,4%. Давление на глобальную полупроводниковую цепочку, по данным Counterpoint, усилилось из‑за обострения дефицита поставок, а также на фоне войны в Иране, которая дополнительно усложнила логистику и доступность компонентов.
Где удар сильнее всего
Наиболее ощутимые последствия проявляются в нижнем сегменте рынка. Производители чипов и контрактные сборщики, увеличивая загрузку под направления, связанные с ИИ‑чипами, фактически перенаправляют мощности от массовых компонентов, необходимых для бюджетных моделей. В результате выпуск устройств на входном уровне становится менее выгодным — из-за роста себестоимости и ограниченности критически важных компонентов.
Судя по динамике в начале года, ситуация уже отражается на ценах и объемах. В 1 квартале глобальные оптовые цены на смартфоны выросли на 14%, тогда как поставки снизились на 3,1% год к году. Counterpoint ожидает продолжения этой траектории: часть спроса может быть «сдвинута» за счет запасов, сформированных до наступления дефицита, но затем влияние сжатия предложения начнет проявляться в полной мере.
Отдельный риск связан с моделями, чья цена находится ниже $150: по прогнозу компании, некоторые такие устройства могут уйти с рынка, если производители не смогут поддерживать рентабельность на фоне дорогих компонентов.
Позиция аналитиков
«Производители в низком и среднем ценовых сегментах оказались между двумя ограничениями: ростом издержек, который они не могут полностью компенсировать, и потребителями с ограниченной покупательной способностью», — отметил Ван Ян (Wang Yang), главный аналитик Counterpoint, независимой исследовательской компании, публикующей ежеквартальные данные по поставкам смартфонов.
Он также подчеркнул: «Сейчас вопрос уже не в том, как нарастить поставки или долю, а в том, останется ли компания вообще в этом сегменте».
По словам Ван Яна, дефицит чипов памяти является самым серьезным нарушением предложения на стороне поставок, с которым отрасль сталкивалась ранее. При этом производители, как ожидается, не смогут нейтрализовать эффект ни за счет цен, ни за счет простых изменений продуктовой линейки — проблема носит структурный характер и упирается в доступность компонентов.
Премиальный сегмент устойчивее
В отличие от массового рынка, премиальная часть отрасли выглядит более защищенной. Apple сообщила о рекордной выручке за первые три месяца года, чему способствовали апгрейды на линейку iPhone 17. В прогнозе Counterpoint поставки Apple в 2026 году, как ожидается, останутся без изменений, а затем вырастут на 5% в следующем году.
Компания также может получить дополнительный эффект: при более стабильном обеспечении чипами и более устойчивой маржинальности по сравнению с многими конкурентами Apple способна наращивать долю и, вероятно, будет испытывать меньшую потребность в повышении цен.
Samsung Electronics, по оценке Counterpoint, сохранила объемы в 1 квартале и, согласно прогнозу на весь год, покажет лишь 4% снижение поставок. Такой результат, по версии аналитиков, поможет компании обойти общий спад рынка благодаря стабильным поставкам и неизменной стратегии продуктовой линейки.
Кто сильнее всего пострадает
Поставщик Transsion — один из наиболее чувствительных к сегменту до $150. Counterpoint прогнозирует, что в 2026 году его отгрузки сократятся на 32%. Для Xiaomi и Honor, которые также работают в массовом сегменте, ожидаются более умеренные, но все же значительные снижения: на 28% и 20% соответственно.
Рыночные последствия для инвесторов
Сочетание падения поставок и ускорения роста оптовых цен (14% в 1 квартале при снижении отгрузок на 3,1% год к году) повышает риск дальнейшей переоценки маржинальности для производителей, ориентированных на бюджетный ассортимент. Инвесторам в таких компаниях, вероятно, придется внимательнее следить за тем, как быстро отрасль сможет восстановить доступность чипов памяти и приведет ли дефицит к сокращению модельного ряда в ценовом сегменте ниже $150.
